宏观新闻

1、国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》。《通知》明确，支持企业稳定就业岗位。扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围，深化政银合作，优化业务流程，进一步提升贷款便利程度。《通知》提出，激励企业扩岗吸纳就业。扩大社会保险补贴范围，对重点行业领域的中小微企业吸纳重点群体就业并按规定为其缴纳有关费用的，按照个人缴费额的25%给予社会保险补贴。扩大以工代赈政策覆盖范围和项目实施规模，广泛吸纳重点群体就业。

2、7月9日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问称，日前，美国总统特朗普就中美关系表态。外交部如何看待？毛宁表示，关于中美关系，中方一贯按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则看待和处理中美关系。

3、市场监管总局7月9日召开2025年第四次企业公平竞争座谈会。总局党组成员、副局长孟扬指出，加强公平竞争审查，强化反垄断监管执法，提升投资并购审查效率，为广大民营企业发展创造良好市场环境和更广阔空间。

4、欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·朗格当地时间9日在比利时布鲁塞尔举行发布会时表示，美方目前尚未承诺降低关税，也没有接受欧方提出的“冻结条款”，即在最终协议出台前不实施新的贸易限制。据其介绍，欧盟方面已准备好反制措施，第一阶段将于7月14日自动生效。

行业新闻

1、工业和信息化部9日开通了“重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口”。窗口主要受理的问题包括：重点车企未践行60天支付期限承诺，在采购合同中约定的付款期限超过60天；重点车企强制或变相强制中小企业接受商业汇票、应收账款电子凭证等非现金支付方式等。

2、各级网信和公安部门协同联动，多管齐下，全力整治谣言乱象。中央网信办整治AI技术滥用，第一阶段累计处置违规小程序、应用程序、智能体等AI产品3500余款，清理违法违规信息96万余条，处置账号3700余个。北京6月以来累计清理假冒仿冒“韦东奕”个人账号超5000个，网警针对仿冒“高考扁担女孩”的虚假账号也依法依规予以处置。此外，造谣“幼儿园发生大火32名孩子被困”“浙江天台县遭遇特大暴雨致山体滑坡”“爆炸致50人死亡”的3人也已分别被属地公安依法行政拘留及处罚。

3、市场消息显示，昨日，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。业内人士反馈，由于国内光伏市场终端需求增速放缓，下游电池环节能否接受本次硅片提价还有待观察。

4、昨日，热门AI项目Manus中国办公室被传裁员、关停，《科创板日报》记者来到Manus武汉总部实地探访，现场员工称，业务上确实有调整，但武汉办公室仍在正常运转。另有供应商表示，他们与Manus的合作目前未发生变化。

5、淘宝闪购500亿元补贴上线第一周，4124个品牌破峰次数达9818次。在这些破峰的连锁品牌中，95%为城市区域连锁品牌，此外，小吃、地方菜、快餐等中小连锁品牌商家占比超过五成。

6、瑞银集团对全球多国中央银行管理层的一项最新年度调查结果显示，将近半数受访央行认为美国可能重组其联邦债务。报道指出，几乎所有受调查央行都在追求储备资产多样化，几乎所有受调查央行都看好黄金。67%的受调查央行认为，从现在至2029年左右，黄金将是表现最佳的资产，而这一比例在2024年调查中仅为21%。

7、近年来，短视频和直播的兴起让视频拍摄成为中国市场上的刚需。电商平台数据显示，刚刚过去的6月，相关品类成交额同比增长超80%。售价2000到10000元的相机，凭借便携性和多功能性，成为年轻用户社交媒体内容创作的“新宠”，部分热门款式的相机甚至一度卖断货。

8、根据贵州省委关于巡视工作统一安排，7月8日，省委第七巡视组对茅台集团党委巡视“回头看”工作动员会召开。省委第七巡视组组长史芸强调，重点检查茅台集团党委整改责任落实情况和上次巡视反馈问题的整改情况，深入查找影响和制约茅台集团高质量发展的主要矛盾，全面从严治党的突出问题，以及存在的重大风险和隐患。

公司新闻

1、燕东微(18.700, -0.99, -5.03%)公告，国家集成电路基金和京国瑞拟分别减持1%股份。

2、蓝黛科技(13.000, 0.25, 1.96%)公告，朱堂福拟转让18%股份，马鞍山市人民政府将成为公司实际控制人。

3、福斯特(14.090, -0.12, -0.84%)公告，预计上半年净利润同比减少49.05%。

4、TCL中环(8.400, 0.23, 2.82%)公告，预计上半年净亏损40亿元至45亿元。

5、蓝箭电子(20.500, 0.07, 0.34%)公告，拟2000万元参与设立半导体投资基金。

6、大智慧(14.750, 0.50, 3.51%)公告，公司未开展“稳定币”、“虚拟资产交易”、“跨境支付”等相关业务。

7、北方稀土(27.010, 2.46, 10.02%)公告，预计上半年净利润同比增长1883%至2015%。

8、微芯生物(32.670, 1.37, 4.38%)公告，西达本胺一线治疗弥漫大B细胞淋巴瘤的III期临床试验获得顶线分析数据。

9、先达股份(11.300, 0.20, 1.80%)公告，预计上半年净利润同比增加2443.43%-2834.73%，得益于主打产品烯草酮市场售价上涨。

10、安科生物(9.140, 0.38, 4.34%)公告，独家代理重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液。

11、山科智能(25.360, 0.00, 0.00%)公告，实控人筹划控制权变更事项，股票停牌。

12、牧原股份(45.310, 0.21, 0.47%)公告，上半年归母净利润同比预增1130%–1190%。

13、华大九天(108.640, -6.04, -5.27%)公告，终止收购芯和半导体100%股权事项。

14、天亿马(57.310, -1.57, -2.67%)公告，股东东兴博元计划减持不超过3.63%股份。

15、阿里巴巴在港交所公告，完成发行120.23亿港元零息可交换债券。

环球市场

1、美股三大指数收盘集体上涨，道指涨0.49%，纳指涨0.94%，标普500指数涨0.61%。英伟达收涨1.8%，总市值盘中一度突破4万亿美元。比特币首次触及112000美元，刷新历史新高。美联储会议纪要显示，与会者对通胀前景看法不一，仅少数人愿考虑7月降息。

2、特朗普再宣布对巴西、文莱、摩尔多瓦、斯里兰卡、阿尔及利亚、伊拉克、利比亚和菲律宾的关税税率。

3、韩国法院批准拘留令，尹锡悦再度被拘押。

投资机会参考

1、华为游戏中心将携手50+款游戏参展2025ChinaJoy

第22届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将于8月1日至8月4日在上海新国际博览中心举办。华为游戏中心将以“HarmonyOS游戏——非凡体验大有不同”为主题，携手50+款热门游戏登陆ChinaJoyBTOCN3馆-01号鸿蒙游戏展区，为玩家带来性能、智能、玩法全面升级，带来与以往大有不同的沉浸式鸿蒙游戏新体验。

受益版号供给数量持续加大，今年游戏大盘数据表现优秀，1-5月中国游戏市场收入同比增长17%。东方证券(9.830, 0.09, 0.92%)项雯倩认为，行业产品结构已从过往的一波流换皮产品转向长周期项目，这一转变会使得在长周期产品研发具备竞争优势的公司和短周期公司产生估值分化，看好新品上线对于公司业绩的拉动也从过往的一次性驱动变为当前的更高能见度和更长周期性。

2、比亚迪(321.230, -4.57, -1.40%)宣布实现媲美L4级智能泊车

比亚迪官微宣布为智能泊车兜底，在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺：在中国市场，比亚迪对所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底。

民生证券崔琰认为，比亚迪拥有数据优势，累计销售超过440万辆搭载L2及以上驾驶辅助的车辆，以“规模化”与“普惠性”为底层逻辑，有望促进智驾功能成为买车重要考虑因素，鲶鱼效应或将带动其他车企追赶，正式开启中国汽车的智驾平权时代，带动产业链协同发展。

3、海外市场呈爆发式增长态势，该行业商业模式逐步清晰

据媒体报道，当下，中国微短剧掀起“出海”热潮，题材多元、剧情紧凑，广受海外受众喜爱。近日，国家广播电视总局监管中心相关负责人介绍，有研究显示，目前已有100多款微短剧应用海外投放，覆盖北美、东南亚和中东为核心的160多个国家和地区，2024年累计下载量接近5500万次，收入超1.7亿美元。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅指出，这两年中国微短剧在海外市场呈现爆发式增长的态势，尤其是今年增长尤为强劲。数据显示，元旦过后，中国微短剧在海外剧场的广告投放量近200万次，同比增长10倍；今年上半年，国内微短剧应用程序海外累计下载量突破4000万次，海外收入实现倍数级增长。华泰证券(18.210, 0.19, 1.05%)指出，出海短剧商业模式逐步清晰，此外，AI多模态技术的快速发展正深度赋能短剧生产全流程。建议关注国内优质短剧出海平台及相关AI布局。

4、魔法原子推出高动态双足人形机器人(16.730, 0.02, 0.12%)

据媒体报道，具身智能公司魔法原子发布旗下新款双足人形机器人MagicBot Z1。MagicBot Z1配备3D激光雷达、深度相机、双目相机等传感器，搭载魔法原子定位导航系统，可实现在复杂场景中的自主移动。

东方证券分析师杨震认为，在资本市场的支持下，人形机器人整机公司有望进入快速生产和扩张，而随着更多的整机制造生产，零部件产业链的景气度也将会上升，行业景气度有望超预期。

停复牌

【停牌】

603389 *ST亚振(18.680, 0.00, 0.00%) 

300897 山科智能 

300301 *ST长方(2.520, 0.00, 0.00%)（维权）

【复牌】

002765 蓝黛科技

000903 ST云动(4.250, -0.22, -4.92%)（维权）

公告速递

【经营数据】

北方稀土：上半年净利同比预增1882.54%到2014.71%

牧原股份：预计上半年归母净利润同比增长1129.97%—1190.26%

TCL中环：上半年预计亏损40亿元—45亿元

沃华医药(6.520, 0.59, 9.95%)（维权）：上半年净利同比预增233.89%–378.27%

友发集团(6.100, 0.08, 1.33%)：上半年净利同比预增151.69%到178.93%

永和股份(23.870, 0.19, 0.80%)：上半年净利同比预增126.30%到148.49%

晨光生物(13.400, -0.23, -1.69%)：上半年净利同比预增102.33%至132.38%

新北洋(7.950, 0.15, 1.92%)：上半年净利同比预增100%—120%

甘李药业(55.490, 0.49, 0.89%)：上半年净利同比预增100.73%到114.12%

先达股份：上半年净利同比预增2443.43%到2834.73%

TCL科技(4.470, 0.10, 2.29%)：上半年净利同比预增81%—101%

江山股份(19.730, 0.02, 0.10%)：上半年净利同比预增75.65%到110.78%

瑞联新材(39.320, -0.37, -0.93%)：预计上半年净利润同比增长69.93%

智微智能(47.260, -1.79, -3.65%)：上半年净利同比预增62.85%—99.06%

汇嘉时代(7.830, 0.18, 2.35%)：上半年净利同比预增55.25%到74.65%

上海医药(18.700, 0.70, 3.89%)：上半年净利同比预增约52%

祥源文旅(7.950, 0.01, 0.13%)（维权）：上半年净利同比预增51.44%到63.22%

友好集团(6.580, 0.06, 0.92%)：上半年净利同比预增51%左右

火炬电子(37.130, 0.60, 1.64%)：上半年净利同比预增约50.36%—70.45%

联合精密(27.720, -0.57, -2.01%)：上半年净利同比预增46.61%—57.61%

万里扬(7.350, 0.10, 1.38%)：上半年净利同比预增46.68%—57.55%

红塔证券(8.900, 0.53, 6.33%)：上半年净利同比预增45%到55%

纳微科技(24.880, 1.86, 8.08%)：上半年净利同比预增35%至62%

佐力药业(18.540, -0.39, -2.06%)：上半年净利同比预增24.3%—31.06%

甘肃能源(6.770, -0.08, -1.17%)：上半年净利同比预增13.37%—17.62%

巨星科技(29.320, 2.41, 8.96%)：上半年净利同比预增5%—15%

山东玻纤(9.550, 0.87, 10.02%)：上半年预计实现净利866万元至1299万元 同比扭亏

新联电子(6.310, 0.57, 9.93%)：上半年预计实现净利1.66亿元—1.98亿元 同比扭亏

德明利(83.100, -3.69, -4.25%)：上半年营收同比预增74.63%—93.01%

福斯特：预计上半年净利同比下降49.05%

中航重机(16.480, 0.09, 0.55%)：预计上半年净利润同比下降约33.29%

金安国纪(15.150, 0.06, 0.40%)：上半年净利同比预降67.83%—78.56%

泸天化(4.600, -0.08, -1.71%)：上半年净利同比预降62.64%—73.85%

天威视讯(8.810, -0.09, -1.01%)：上半年亏损2350万元至3350万元 由盈转亏

中科金财(31.790, 2.89, 10.00%)：上半年预计亏损7500万元—1.05亿元

京能置业(4.930, 0.04, 0.82%)：上半年预亏1.9亿元到2.1亿元

恩捷股份(28.790, -0.10, -0.35%)：上半年预计亏损8265万元—1.07亿元

环旭电子(14.360, -0.02, -0.14%)：6月合并营业收入为45.87亿元

招商蛇口(9.250, 0.27, 3.01%)：上半年累计实现签约销售金额888.94亿元

新城控股(14.930, 0.98, 7.03%)：6月实现合同销售金额约14.93亿元

珠海港(5.610, 0.04, 0.72%)：二季度货物吞吐量1423.78万吨 同比增长5.16%

陕西煤业(19.390, 0.21, 1.09%)：6月煤炭产量1436万吨

仙坛股份(5.950, 0.01, 0.17%)：6月份鸡肉产品销量同比增加9.99%

【热点】

7天6板华银电力(7.970, -0.14, -1.73%)：公司股票短期涨幅严重高于同期行业及上证指数涨幅

五连板华光环能(18.400, 1.67, 9.98%)：公司生产经营活动一切正常 基本面没有发生重大变化

四连板新中港(10.220, -1.14, -10.04%)：未发现需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻

二连板亿晶光电(4.000, 0.03, 0.76%)：公司内外部经营环境未发生重大变化

大智慧：目前无稳定币等相关资质 未开展相关业务

内蒙华电(4.270, 0.01, 0.23%)：拟购买正蓝旗风电70%股权与北方多伦75.51%的股权

【股权变动】

山科智能：实控人筹划公司控制权变更事项 股票明起停牌

埃夫特(22.320, -0.77, -3.33%)：全资子公司WFC拟600万欧元出售GME22%股权

曲江文旅(10.170, 0.00, 0.00%)（维权）：拟公开挂牌转让雁荡山公司38%股权

卓然股份(12.420, 0.22, 1.80%)：控股子公司拟出售股权资产 交易对价为7.23亿元

佛塑科技(6.780, -0.01, -0.15%)：拟公开挂牌转让全资子公司三水长丰100%股权

安德利(40.600, 0.24, 0.59%)：实控人之一王安向其女王萌转让所持BVI平安90%股权

【增减持、回购】

燕东微：国家集成电路基金和京国瑞拟分别减持不超1%公司股份

江波龙(80.530, -1.45, -1.77%)：国家集成电路产业基金持股比例降至5%以下

ST凯利(5.830, 0.50, 9.38%)：股东拟合计增持不低于1433.9万股公司股份

思林杰(49.300, 0.61, 1.25%)：股东启创天瑞拟减持不超3%公司股份

映翰通(46.520, -1.24, -2.60%)：股东及董事拟合计减持不超2.79%公司股份

捷强装备(42.960, -4.04, -8.60%)：特定股东乔顺昌拟减持不超1%公司股份

科士达(21.970, -0.73, -3.22%)：控股股东拟减持不超1%公司股份

二六三(6.220, -0.28, -4.31%)：控股股东拟减持不超1%公司股份

中化岩土(3.530, -0.01, -0.28%)：董事刘忠池拟减持不超0.46%公司股份

【中标合同】

龙建股份(3.640, 0.04, 1.11%)：联合中标3.62亿元工程项目

风范股份(4.760, 0.03, 0.63%)：中标约3.37亿元南方电网项目

宏润建设(4.830, 0.04, 0.84%)：中标1.04亿元工程建设项目

长缆科技(15.410, -0.05, -0.32%)：拟中标中广核新能源9716.53万元采购项目

旺能环境(17.340, 0.14, 0.81%)：签署洛阳市餐厨废弃物处理工程技改增容项目特许经营协议

【其他】

阿里巴巴：完成发行120.23亿港元零息可交换债券

兴瑞科技(16.390, 0.12, 0.74%)：与绿色云图签订战略合作框架协议 加强数据中心热管理领域的业务布局

中盐化工(7.840, 0.15, 1.95%)（维权）：中盐碱业以68.0866亿元取得天然碱采矿权

杰瑞股份(35.090, 1.14, 3.36%)：收到侯德努斯天然气增压站总承包工程项目的项目授标函

华大九天：终止筹划重大资产重组事项

蜀道装备(17.080, 0.26, 1.55%)：终止收购科益气体65.43%股权

中力股份(40.440, -0.55, -1.34%)：全资子公司拟4.78亿元投资建设数智物流设备项目

华熙生物(51.520, 0.22, 0.43%)：公司通过美国FDA现场检查

安科生物：签署独家代理重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液协议

康泰医学(14.900, 0.08, 0.54%)：两款产品获医疗器械注册证

杉杉股份(9.450, -0.06, -0.63%)（维权）：间接控股股东部分股份将被司法处置

智飞生物(20.590, 0.59, 2.95%)：重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）获得临床试验批准通知书

生物股份(7.940, -0.04, -0.50%)：子公司取得新兽药注册证书

安必平(28.530, -0.24, -0.83%)：人乳头瘤病毒核酸检测试剂盒（实时荧光PCR法）取得医疗器械注册证